스톡 옵션의 발행 방법

ESOs : 종업원 주식 옵션 회계.
관련성 위의 신뢰성.
우리는 기업들이 종업원 스톡 옵션을 "지출"해야하는지에 대한 격렬한 논쟁을 재검토하지 않을 것입니다. 그러나 우리는 두 가지를 설정해야합니다. 첫째, 재무 회계 기준위원회 (FASB)의 전문가들은 1990 년대 초반 이후 옵션 비용을 요구하기를 원했습니다. 국제 회계 기준위원회 (IASB)가 미국 회계 기준과 국제 회계 기준 간의 융합을 계획적으로 추진했기 때문에 정치적 압박에도 불구하고 비용은 다소 피할 수 없었습니다. (관련된 독서를 위해, 논쟁에 Option Expensing를보십시오.)
2004 년 3 월 현재 현행법 (FAS 123)은 "공시는하지만 인정하지 않습니다"를 요구합니다. 이것은 옵션 비용 추정치가 각주로 공개되어야 함을 의미하지만, 보고 된 이익 (수입 또는 순이익)을 줄일 수있는 손익 계산서에 비용으로 인식 할 필요가 없음을 의미합니다. 즉, 대부분의 회사가 실제로 EPS (bill per share per share) 수를보고합니다 (이미 수 백 명이 완료된 것처럼 옵션을 자발적으로 선택하지 않는 한).
2. 프로 포마 희석 EPS.
EPS 계산의 주요 과제는 잠재적 희석입니다. 구체적으로, 우리는 미결제이지만 실행되지 않은 옵션, 즉 언제든지 쉽게 보통주로 쉽게 전환 될 수있는 이전 옵션이 부여한 옵션으로 무엇을합니까? (이것은 스톡 옵션뿐만 아니라 전환 사채 및 일부 파생 상품에도 적용됩니다.) 희석 주당 순이익은 아래에 설명 된 자사주 법을 사용하여 잠재적 희석화를 포착합니다. 가상의 회사는 100,000 개의 보통주를 보유하고 있지만 10,000 개의 뛰어난 옵션도 있습니다. 즉, 그들은 7 달러의 행사 가격이 부여되었지만 주식은 20 달러로 상승했습니다.
기본 EPS (순이익 / 보통주)는 간단합니다 : $ 300,000 / 100,000 = 주당 $ 3. 희석 EPS는 다음과 같은 질문에 답하기 위해 자기 주식 법을 사용합니다. 즉, 모든 현금 옵션이 오늘 행사되면 보통주가 몇 개나 될 것인가? 위에 논의 된 예에서, 연습만으로 10,000 개의 보통주가 기지에 추가됩니다. 그러나 시뮬레이트 된 운동은 회사에 여분의 현금을 제공 할 것입니다 : 옵션 당 7 달러의 운동 수익과 세금 혜택. 세금 환급은 옵션 이득 (이 경우에는 행사 당 옵션 당 13 달러)으로 과세 소득을 줄이기 때문에 실제 현금입니다. 왜? 국세청은 옵션 소득자로부터 세금을 징수하기 때문에 보통 소득세를 동일한 이득으로 지불하게됩니다. (세금 혜택은 비 자격 스톡 옵션을 의미하며, 소위 인센티브 스톡 옵션 (ISO)은 회사의 세금 공제가 될 수 없지만 부여 된 옵션의 20 % 미만은 ISO입니다.
Pro Forma EPS는 올해 부여 된 "새로운"옵션을 포착합니다.
첫째, 우리는 희석 주당 상각 주식이 이전에 부여 된 옵션의 행사를 모의 실험 할 때 보통 주식과 희석 주를 보유하고 있음을 볼 수 있습니다. 둘째, 우리는 올해에 5,000 개의 옵션이 부여되었다고 가정했다. 우리 모델이 $ 20 주가의 40 % 또는 옵션 당 $ 8의 가치가 있다고 가정합니다. 총 경비는 $ 40,000입니다. 셋째, 옵션이 4 년 후에 절벽 조끼가 발생하기 때문에 우리는 향후 4 년 동안 비용을 상각하게됩니다. 이것은 회계의 일치 원리입니다. 즉, 종업원이 가득 기간 동안 서비스를 제공 할 것이므로 비용은 그 기간에 걸쳐 분산 될 수 있습니다. (회사에서는 설명하지는 않았지만 종업원 해지로 인해 옵션 불이행을 예상하여 비용을 절감 할 수 있습니다 (예 : 회사는 20 %의 옵션이 무효화됨에 따라 비용을 절감 할 수 있음).
옵션 보조금에 대한 우리의 현재 연간 지출은 40,000 달러 비용의 처음 25 % 인 10,000 달러입니다. 따라서 조정 순이익은 290,000 달러입니다. 우리는이를 보통주와 희석 주로 나누어 두 번째 공식 EPS 수를 산출합니다. 이 내용은 각주에 기재해야하며 2004 년 12 월 15 일 이후에 시작하는 회계 연도에 대한 승인이 필요합니다 (손익 계산서 본문).
우리는 희석 주당 이익 (희석 주당 이익 및 예상 희석 주당 순이익으로보고)과 희석 주당 이익 (희석 주당 순이익)에 대해 동일한 희석 주주를 사용했다. 전문적으로 희석 된 ESP (상기 재무 보고서의 항목 iv) 하에서, 주식 기초는 "상각되지 않은 보상 비용"으로 구입할 수있는 주식의 수만큼 추가로 증가합니다 (즉, 운동 수익 및 세금 혜택). 따라서 첫 해에는 40,000 달러의 옵션 비용 중 10,000 달러 만 청구되었으므로 다른 3 만 달러는 가정으로 1,500 주 ($ 30,000 / $ 20)를 다시 구매할 수 있습니다. 이것은 첫 해에 105,400의 희석 주수와 2.75 달러의 희석 주당 수를 산출합니다. 그러나 4 년차에, 다른 모든 것이 평등하다면, $ 2.000는 이미 옳을 것입니다. 왜냐하면 우리가 이미 $ 40,000의 비용을 끝 마쳤을 것입니다. 이것이 우리가 분자의 옵션을 비용으로 지불하고있는 프로 포마 희석 EPS에만 적용된다는 것을 기억하십시오!
비용 절감 옵션은 옵션 비용을 산정하기위한 최선의 노력 일뿐입니다. 옹호론자들은 옵션이 비용이라고 말하면 옳은 것이며 아무 것도 세지 않는 것이 아무 것도 세지 않는 것보다 낫습니다. 그러나 비용 견적은 정확하다고 주장 할 수는 없습니다. 위의 회사를 고려하십시오. 내년 재고가 6 달러가되고 거기에 머물렀다면 어떻게 될까? 옵션은 완전히 쓸모 없게 될 것이고, 우리의 EPS는 과소 평가되는 반면, 우리의 비용 견적은 상당히 과장된 것으로 판명 될 것입니다. 반대로 주식이 예상보다 좋았다면 우리의 EPS 수치는 과장되었을 것입니다. 왜냐하면 우리의 비용이 과소 평가되었을 것이기 때문입니다.

스톡 옵션의 발행을 기록하는 방법
보통주 발행에 대해 알아보십시오. 현금으로 발행되고 저널 항목으로 비 현금으로 고려되는 보통주의 예가 제공됩니다.
1. 현금으로 보통주를 발행합니다.
현금의 보통주의 발행에 대한 회계 처리는 액면 가격과 일반주의 보통주가 다르다.
액면 주식은 주당 가치 (즉, 액면가)가 부여 된 자본금입니다.
액면가는 회사에서 선택합니다. 보통 주 세금은 보통주의 액면가를 기준으로 할 수 있기 때문에 회사는 작은 액면가를 할당합니다. 또한, 보통주의 최초 구매자는 발행 가격과 액면가 (즉, 보통주 이하 발행)의 차이에 대해 개인적으로 책임을 질 수 있습니다. 결과적으로 회사는 종종 시장 가치보다 낮은 액면 가치를 설정합니다.
상장 주식은 기업 채권자를 보호하는 역할을합니다. 비즈니스에 보유해야하는 법적 자본입니다 (즉, 주주가 철수 할 수는 없습니다). 법정 자본은 회사가 청산되지 않는 한 사용할 수 없습니다. 액면 주식의 경우, 액면 액은 주당 법적 자본입니다.
무보수 주식은 기업이 주당 가치를 할당하지 않은 자본금입니다.
그러나 미국 (미국)의 많은 주에서 이사회는 무보증 주식에 명시된 가치를 부여 할 권한이 있습니다. 이 경우 명시된 가치는 주당 법적 자본을 나타냅니다. 일부 주에서는 무보증 주식에 높은 세금을 부과합니다. 또한 주정부 규제 규정에 따라 회사는 노 파 주식에 명시된 가치를 부여해야 할 수도 있습니다.
일반적으로 액면가 또는 명시된 가치는 주식 시장 가치를 나타냅니다.
보통주의 현금화에 대한 회계 처리는 직접적으로 이루어지며, 이는 납입 자본 계정 (즉, 보통주, 액면가 액을 초과하는 자본 또는 명시된 가치를 초과하는 자본금) 및 현금 계정에 영향을 미칩니다.
현금 파문이있는 보통주의 발행 :
직불 현금 (Debit Cash)은 보통주 발행으로 얻은 수익금을 계산합니다. 여신 보통주 발행 된 보통주의 액면가 액 (액면 액 x 발행 된 주식수). (즉, 현금 - 보통주; (판매 가격 - 액면가) x 발행 된 주식수)보다 높은 금액의 상환 금액.
현금 무제한 보통주의 발행 :
Stated Value : 보통주 발행으로 인한 금액을 액면가 보통주 인 Debit Cash 계정과 유사한 업무 일지 항목. 여신 보통주 발행 된 보통주의 명시 가치 (즉, 명시된 가치 x 발행 된 주식수)에 대한 보통주 계정. (즉, 현금 - 보통주; (판매 가격 - 제시 가치) x 발행 된 주식수) 이상의 상환 금액에 대한 시가를 초과하는 자본금.
보통 주식 등록 및 발행 비용은 보통 수익에서 차감됩니다 : 액면가 초과시 현찰 및 자본금 (실제 가치).
미발행 주식을 통제하기 위해 회사는 통제 계정을 개설 할 수 있습니다.
보통주의 발행이 승인되면 회사는 다음 분개 항목을 작성합니다.
Unisued Common Stock.
동등하거나 진술 한 가치.
공인 된 보통주.
동등하거나 진술 한 가치.
보통주가 발행되면 회사는 다음 분개 항목을 작성합니다.
Unisued Common Stock.
동등하거나 진술 한 가치.
Par (Stated) 가치를 초과하는 자본금.
승인 된 보통주 - 미발행 보통주 = 발행 된 보통주.

발행 된 주식.
'발행 된 주식'이란 무엇입니까?
발행 된 주식은 회사의 연례 보고서에 나타난 바와 같이 내부자, 기관 투자가 또는 일반 대중이든 상관없이 회사의 주주가 판매하고 보유한 승인 된 주식입니다. 발행 된 주식에는 회사가 자본을 창출하기 위해 공개적으로 판매하는 주식과 보상 패키지의 일부로 내부자에게 제공된 주식이 포함됩니다. 자사주로 보유하고있는 주식과 달리 은퇴 한 주식은이 수치에 포함되어 있지 않습니다.
속보 한 '발행 된 주식'
발행 된 주식 기록.
발행 된 주식의 수는 회사의 대차 대조표에 자본금으로 기록됩니다. 미 지불 주식은 증권 거래위원회 (Securities and Exchange Commission, SEC)에 제출 된 분기 보고서에 기재되어있다. 미결제 주식수는 회사 연례 보고서의 자본 섹션에서도 찾아 볼 수 있습니다.
발행 된 주식의 중요성.
발행 된 주식은 시가 총액 계산시 또는 현재 주가로 곱한 발행 주식 및 주당 순이익 (EPS) 또는 발행 주식을 이익으로 나눈 값에 포함됩니다. 두 수치 모두 투자자가 기업의 가치와 성과를 측정하는 데 도움이됩니다.
허가 된 주식과 발행 된 주식의 비교.
공인 주식은 회사 설립자가 시작하기 전에 회사의 서류 작성 서류에서 승인 한 주식입니다. 발행 된 주식은 소유자가 회사 설립을 위해 제공 한 현금, 자산 또는 기타 가치를 교환하기로 결정한 주식입니다. 이를 기업 자본화라고합니다.
발행 된 주식 및 소유권.
소유권은 회사의 창업시 투자자가 발행 된 주식에 의해 측정 될 수 있습니다. 소유권은 또한 모든 희석 스톡 옵션이 행사 된 경우 발행 될 수있는 주식과 함께 발행 된 발행 주식 및 가득 차있는 희석 계산에 의해 측정 될 수 있습니다. 또한 소유권은 미래의 주주가 근무 모델 계산이라고 할 수있는 위치의 예측으로 발행 및 승인 된 주식을 사용하여 측정 할 수 있습니다. 모든 이사회 구성원은 사업 결정 또는 계획을 수립 할 때 동일한 계산을 사용해야합니다.
예를 들어, 시동 장치가 소유자에게 2000 만 개의 허가 된 주식의 1,000 만 주를 발행하고 소유자의 주식이 발행 된 유일한 경우, 그는 회사의 100 %를 소유합니다. 보드는 일반적으로 계획과 계획을 위해 완전히 희석 된 또는 작업 모델 계산을 사용합니다. 예를 들어, 이사회가 투자자에게 200 만주를 더 발행 할 수 있으며, 우수한 종업원에게 스톡 옵션으로 300 만주를 주겠다고 제안한 경우 창업자에게 추가 스톡 옵션을 제공하여 소유 비율을 크게 희석시키지 않을 수 있습니다.

비 현금 자산에 대한 재고를 발행합니다.
기업은 다양한 사업 활동을 수행하기 위해 장기 고정 자산 (토지, 건물 및 차량 등)이 필요합니다. 이러한 자산을 취득하는 한 가지 방법은 현금으로 구입하는 것이고 다른 방법은 회사의 주식을 인수하는 것입니다. 비 현금 유형 및 무형 자산에 대한 주식 발행은 회사 간에는 일반적이지만 그러한 거래에서는 종종 평가가 주요 문제가됩니다. 일반적으로 취득한 비 현금 자산의 공정한 시장 가치 또는 발행 된 주식의 공정한 시장 가치에 근거하여 이러한 거래를 기록하는 것이 더 명확하고 신뢰성있게 결정될 수 있습니다.
수령 할 자산의 공정 가치 또는 발행 할 주식이 쉽게 결정되지 않는 경우 이사회 또는 경영진은 공정한 가치를 결정할 수 있습니다. 그들은 또한 이러한 목적을 위해 자격을 갖춘 독립 평가사의 도움을 구할 수 있습니다.
북부 회사는 새로운 공장을 짓기 위해 토지를 구입했습니다. 회사는 10 달러 상당 액면 보통주 20,000 주를 대행 업체에 대가로 지급합니다. 다음 각 상황에서 업무 일지 항목을 만듭니다.
주식의 공정 가치는 $ 260,000이며 토지의 공정한 시장 가치는 신뢰성있게 결정될 수 없습니다. 해당 토지의 공정한 시장 가치는 280,000 달러이며 주식의 공정한 시장 가치는 신뢰성있게 결정될 수 없습니다. 이사회는 토지 가치를 27 만 달러로 평가하는 전문 회계사의 도움을 구합니다.
(1). 주식의 공정한 시장 가치가 쉽게 결정될 수있는 경우 :
(2). 토지의 공정한 시가가 쉽게 결정될 때 :
(삼). 독립적 인 전문가가 토지를 평가할 때 :
회사는 비 현금 자산을 취득하기 위해 자사주를 사용할 수도 있습니다. 자사주를 사용하는 경우 자기 주식의 공정 가치 또는 비 현금 자산의 공정 가치를 평가에 사용해야합니다. 자기 주식의 비용은 이러한 목적으로 사용되어서는 안됩니다.
비 현금 항목에 대한 재고 발행은 현금 흐름표의 하단 또는 명세서에 별도의 메모로 공개해야하는 비 현금 자금 조달 활동입니다. 이러한 공개에 대한 자세한 내용은 비 현금 투자 및 재무 활동 기사를 참조하십시오.