옵션이있는 주식 단기

주식을 부족하게하는 방법.

단거리 매도는 하향 시장에 대한 매매 전략이지만 위험이 존재합니다.

활성 거래자 프로 중개 거래.

활성 거래자 프로 중개 거래.

활성 거래자 프로 중개 거래.

활성 거래자 프로 중개 거래.

위험을 감내하고 싶다면 가격이 내려갈 때 돈을 벌 수 있습니다.

하향 추세에있는 주식을 활용하는 전략 중 하나가 부족합니다. 이것은 "빌린"주식을 현재 가격으로 판매 한 다음 나중에 주식을 구매하여 거래를 종료하는 과정입니다. 이것이 본질적으로 의미하는 바는 계약서에 들어간 시점과 주식을 인도하는 시점 사이에 가격이 떨어지면 이익을 창출한다는 것입니다. 1 증가하면 손실을 감수합니다. ETF 및 REIT를 포함하여 주식 이외의 금융 유가 증권은 제외 할 수 있지만 뮤추얼 펀드는 제외 할 수 있습니다.

단기 전략.

단기 매매는 주로 상장가가 가격 하락을 기대하는 주식 또는 기타 증권의 단기적 기회를 위해 고안되었습니다.

주식을 매각 할 때 발생할 수있는 주요 위험은 실제로 가치가 올라 손실이 발생한다는 것입니다. 주식의 잠재적 인 가격 상승은 이론적으로 무제한이므로 짧은 포지션의 잠재적 손실에는 제한이 없습니다.

또한 단락에는 마진이 포함됩니다. 이로 인해 보안 가격이 상승하는 경우 숏숏 셀러가 마진 콜을받을 가능성이 있습니다. 증거금을 요청하면 짧은 마진이 원래 마진 균형을 보충하기 위해 추가 자금을 입금해야합니다.

경우에 따라 SEC는 누가 단기를 매도 할 수 있는지, 어떤 증권이 누전 될 수 있는지, 그리고 그러한 증권이 매도 될 수있는 방식에 대한 제한을 두는 것을인지하는 것이 중요합니다.

예를 들어, 저가 주식을 매도하는 데는 상당한 제한이 있습니다. 또한 짧은 판매에 대한 특별 제한이있을 수 있습니다. 2008 년 금융 위기로 인한 공황을 막기 위해 SEC는 급속히 하락하는 은행 및 이와 유사한 기관의 단발 매매를 일시적으로 금지했습니다. 적나라한 공매도는 자신이 소유하지 않은 주식의 단락입니다.

업 틱 규칙은 짧은 판매에 대한 또 다른 제한 사항입니다. 이 규칙은 공매도가 한 거래일에 10 % 이상 하락한 주식 가격을 하락시키는 것을 막기 위해 고안되었습니다. 2 거래자는 이러한 유형의 제약이 전략에 영향을 미칠 수 있음을 알아야합니다.

짧은 무역.

짧은 판매에 대한 더 나은 감각을 얻기 위해 가상의 거래를 살펴 보겠습니다. 3 월 1 일 XYZ Company가 주당 50 달러로 거래한다고 가정합니다. 상인이 회사와 주식이 앞으로 몇 주 동안 잘 수행되지 않을 것으로 기대한다면 XYZ는 단기 매도자가 될 수 있습니다.

이 기대를 이용하기 위해 상인은 자신의 중개 계좌에 short-sell order를 입력 할 것입니다.

이 순서로 채울 때 상인은 단기 매도 포지션에 들어갈 시장 가격을 설정할 수 있습니다. 주식이 $ 50로 거래 될 때 상장 인은 100 주를위한 시장 공매도 주문을 입력했다고 가정합니다. 해당 가격으로 주문이 채워지고 재고가 40 달러로 하락하면 상인은 수수료, 이자 및 기타 비용을 면제하여 1,000 달러의 이익 (주당 10 달러의 이익을 얻을 수있는 100 배의 주식)을 실현하게됩니다.

또는 주가가 주당 60 달러로 상승하고 추가 손실이 발생하기 전에 상장을 종결하기로 결정한 경우 손실은 1,000 달러 (주당 손실 10 회당 100 달러)에 커미션, 이자 및 기타 비용을 더한 금액과 같습니다. 공매도와 관련하여 무제한적인 손실이 발생할 가능성이 있기 때문에 (주식은 무기한으로 올라갈 수 있습니다), 리스크를 관리하기 위해 제한 주문이 자주 사용됩니다.

타이밍은 중요합니다.

자산이 과대 평가 될 수 있기 때문에 단기 매도 기회가 발생합니다. 예를 들어, 금융 위기 이전에 있었던 주택 버블을 생각해보십시오. 주택 가격이 부풀려졌고 거품이 터지자 날카로운 정정이 일어났습니다.

마찬가지로, 주식과 같이 정기적으로 거래되는 금융 증권은 종종 과대 평가 (저평가 됨) 될 수 있습니다. 단락의 핵심은 어떤 증권이 과대 평가 될지, 언제 하락할 지, 어떤 가격으로 도달 할 수 있는지 파악하는 것입니다.

물론 자산은 장기간 과대 평가 될 수 있으며 숏 판매자가 용제를 사용하는 것보다 더 오래 지속될 수 있습니다. 상인은 특정 섹터의 회사가 앞으로 6 개월 후에 강한 산업 역풍에 직면 할 것으로 예상하고 그 중 일부 주식이 단기 매매 후보자라고 결정한다고 가정합니다. 그러나 이들 기업의 주가는 아직 미래의 문제를 반영하지 못할 수도 있기 때문에 매도 포지션은 단기 포지션을 확보하기 위해 기다려야 할 수도 있습니다.

짧은 포지션에서 머무를 수있는 기간과 관련하여 거래자는 전략과 보안 수행 방법에 따라 같은 날에 단기 매매에 출입하거나 퇴장 할 수 있습니다. 시간은 세금 공제의 잠재적 영향뿐만 아니라 공매도를 결정하는 데 특히 중요하므로 경험과주의가 필요한 전략입니다.

시장을 자주 확인하더라도 리스크 노출을 제한하거나 일정 수준의 이익을 자동으로 고정시키기 위해 단기 매매에 대한 주문량, 트레일 링 스톱 및 기타 시장 주문을 배치하는 것이 좋습니다.

포트폴리오 관리 도구.

단락은 특정 산업 또는 부문 내 승자와 패자를 식별하는 전략에 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 상인은 자동차 업계에서 자동차 제조업체가 시장 점유율을 차지할 것으로 예상하고, 동시에 다른 자동차 제조업체를 약화시킬 수있는 자동차 제조업체를 길가로 선택할 수도 있습니다.

단락은 또한 기존의 긴 위치를 헤지하기 (즉, 노출을 감소시키기 위해) 사용될 수있다. 투자자가 XYZ Company의 지분을 소유하고 있으며 향후 2 개월 동안 약할 것으로 예상되지만 주식을 팔고 싶지는 않습니다. 그 사람은 약화 될 것으로 예상되는 동안 XYZ Company를 단락시켜 긴 포지션을 헤지 할 수 있으며, 주식이 강세가 예상 될 때 포지션을 마감 할 수 있습니다.

조심해.

주식을 단락시키는 과정은 비교적 간단하지만 경험이없는 거래자에게는 전략이 아닙니다. 잠재적 인 영향을 알고 지식이 풍부하고 베테랑 인 투자가 만이 단락을 고려해야합니다.

자세히 알아보기.

단편 판매에 대해 자세히 알아보십시오. 연구 주식.

관련 기사.

이 옵션 전략은 잠재적으로 자신이 보유한 주식에 대한 소득을 창출 할 수 있습니다.

다음은 시장이 공식적으로 폐쇄 될 때의 장단점입니다.

이 고급 옵션 전략은 손실을 제한하고 이익을 보호하도록 설계되었습니다.

무역 옵션을 돕기 위해 다음 팁과 자료를 고려하십시오.

공매도 옵션에 대한 공매도 : 지불금은 어떻게 다릅니 까?

풋 옵션을 구입하고 단기 매매 거래를하는 것은 거래자가 기초 자산의 가격이 하락할 때 이익을 얻기위한 가장 일반적인 두 가지 방법이지만, 보수는 상당히 다릅니다. 기본 자산의 가격이 하락할 때 이러한 두 가지 수단 모두 가치가 있음에도 불구하고 기본 자산의 가격이 상승 할 때 각 직위 보유자가 겪게되는 손실 및 고통의 양은 크게 다릅니다.

단기 매매 거래는 브로커의 주식을 차용하여 주식 가격이 하락할 것이라는 희망으로 시장에서 매도하는 것으로 구성되어 있습니다. 그러면 저렴한 가격으로 다시 살 수 있습니다. (이 주제에 대한 재교육이 필요한 경우, S hort Selling Tutorial을 참조하십시오.) 아래 그림에서 알 수 있듯이, 주식의 매도 포지션이 짧은 상인은 손실이 커지기 때문에 큰 가격 인상으로 인해 심각한 영향을 받게 될 것입니다 기본 자산의 가격이 올라 갈수록 커집니다. 숏 매도인이 큰 손실을 입히는 이유는 빌려온 주식을 어느 시점에서 대출 기관에 반납해야하고, 그렇게되면 숏 판매자는 시장 가격으로 자산을 매입해야합니다. 현재는 짧은 판매자가 처음 판매 한 곳보다 높습니다.

반대로 풋 옵션을 구입하면 투자자가 원 자산의 가격을 낮출 수있는 혜택을 누릴 수있을뿐만 아니라 손실의 양을 제한 할 수 있습니다. 풋 옵션 구매자는 합의 된 파업 가격으로 특정 수의 주식을 매각 할 의무가 아니라 권리를 가지도록 보험료를 납부합니다. 가격이 극적으로 상승하면 풋 옵션 구매자는 아무 것도하지 않고 투자 한 프리미엄을 잃을 수 있습니다. 손실의 제한된 금액은 초보자 거래자에게 매우 매력적일 수있는 요소입니다. 자세한 내용은 옵션 기초 자습서를 참조하십시오.

짧은 매도와 풋 옵션 간의 차이.

단기 매도 및 담보 옵션은 기본적으로 증권 또는 지수의 잠재적 인 하락을 추측하거나 포트폴리오 또는 특정 주식의 하락 위험을 회피하기 위해 사용되는 약한 전략입니다.

짧은 매도는 매도인이 소유하지 않은 채 매도되었지만 차용되어 시장에서 매각되었습니다. 이제 판매자는 (투자자가 보안을 보유하고있는 긴 지위와는 대조적으로) 보안에서 짧은 지위를가집니다. 주가가 예상대로 하락하면 숏숏 셀러는 시장에서 더 낮은 가격으로 숏 셀러를 매입하여 단기 차익에 대한 이윤을 포팅한다.

Put 옵션은 보안 또는 색인에서 약세를 취할 수있는 대체 경로를 제공합니다. 풋 옵션 매입은 풋의 만기 전 또는 풋 풋 가격으로 기본 주식을 매각 할 권리를 구매자에게 부여한다. 주가가 풋 스트라이크 가격보다 낮아지면 풋은 가격이 상승 할 것입니다. 반대로 주식이 파업 가격보다 높게 유지된다면 풋은 무용지물이 될 것입니다.

이 둘 사이에 약간의 유사성이 있지만, 짧은 판매 및 풋에는 리스크 보상 프로파일이 다르므로 초보 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 그들의 효과와 효과를 이해하는 것이 그들이 최대 효과를 발휘할 수있는 시나리오에 대해 학습 할 때 필수적입니다.

유사점과 차이점.

짧은 판매 및 풋은 추측이나 긴 노출을 헤징하기 위해 사용될 수 있습니다. 공매도는 간접적 인 헤징 방법입니다. 예를 들어 대형 캡 기술 주식을 집중적으로 보유하고 있다면 Nasdaq-100 ETF를 기술 노출 위험을 줄이기위한 방법으로 단축 할 수 있습니다. 그러나 위험을 직접 헤지하기 위해 퍼츠를 사용할 수 있습니다. 위의 예에서 계속해서 기술 분야의 잠재적 인 쇠퇴가 우려된다면 포트폴리오의 기술 주식을 구매할 수 있습니다. 짧은 매도는 매수보다 훨씬 위험합니다. 짧은 판매로 인해 보상은 이론적으로 무제한이지만 잠재적으로 주식은 제한 될 수 있습니다 (주식이 감소 할 수있는 최대 금액). 반면에, 풋을 사면 가장 많이 잃을 수있는 것은 프리미엄이며, 잠재적 인 이익은 높습니다. 짧은 매도는 마진 요구 때문에 풋을 사는 것보다 비쌉니다. 풋 매입자는 마진 계좌에 자금을 제공 할 필요가 없습니다 (풋 라이터는 마진을 제공해야 함). 이는 제한된 자본으로도 입지를 시작할 수 있음을 의미합니다. 그러나 시간이 풋내기 구매자의 편이 아니기 때문에, 무역이 잘되지 않으면 투자자가 풋 내기에 투자 한 모든 자본을 잃을 수도 있다는 위험이 있습니다.

항상 약하다는 것은 아닙니다.

앞서 언급했듯이, 짧은 판매 및 풋은 기본적으로 약한 전략입니다. 그러나 부정적인 부분이 긍정적 인 것처럼 짧은 매출과 풋은 낙관적 인 노출로 사용될 수 있습니다.

예를 들어, S & amp; P 500 지수를 낙관하는 경우 SPDR S & P 500 ETF Trust (NYSE : SPY)의 단위를 구매하는 대신 이론적으로 ETF에 대한 단기 매매를 시작할 수 있습니다. (예 : ProShares Short S & P 500 ETF (NYSE : SH)). 이 ETF는 S & P 500의 일일 성과의 역수에 해당하는 일일 투자 결과를 추구합니다. 따라서 지수가 하루에 1 % 상승하면 ETF는 1 % 하락할 것입니다. 그러나 만약 당신이 약세 ETF에 대해 짧은 포지션을 가지고 있다면, S & P 500이 1 % 상승한다면, 당신의 매도 포지션은 1 % 증가 할 것입니다. 물론, 특정 위험은 약세 ETF에 대한 짧은 포지션을 장기간 노출을 얻기위한 최적의 방법이 아닌 단기 매도에 연계됩니다.

마찬가지로, puts는 일반적으로 가격 하락과 관련이 있지만, 주식에 대해 낙관적 인 경우 중립적 인 경우 put에 짧은 위치를 설정할 수 있습니다 ( "put"이라고 함). 풋풋을 쓰는 가장 일반적인 이유는 프리미엄 수입을 얻고 현재 시장 가격보다 낮은 효과적인 가격으로 주식을 취득하는 것입니다.

예를 들어, 주식이 35 달러에 거래되고 있다고 가정하되, 당신은 1 달러 또는 2 달러 낮은 가격으로 주식을 얻는 것에 관심이 있습니다. 그렇게하는 한 가지 방법은 두 달 만에 만료되는 주식에 풋을 쓰는 것입니다. 파업 가격이 35 달러 인 풋을 작성하고 풋을 쓸 때 프리미엄으로 주당 1.50 달러를받는다고 가정 해 봅시다. puts가 만료 될 때까지 주식이 $ 35 이하로 하락하지 않으면 put 옵션이 쓸모 없어지고 $ 1.50 프리미엄이 수익을 나타냅니다. 그러나 주식이 35 달러 이하로 떨어지면 그것은 당신에게 배당 될 것입니다. 즉, 주식이 후속 적으로 30 달러 또는 40 달러에 거래되는지 여부와 상관없이 귀하가 35 달러로 그것을 사야 할 의무가 있음을 의미합니다. 따라서 주식의 유효 가격은 $ 33.50 ($ 35 - $ 1.50)입니다. 단순화를 위해이 예에서는 거래 수수료를 무시했습니다.

예 - Tesla Motors에 대한 Short Sale vs.

짧은 판매 대 풋을 사용하는 상대적인 장점과 단점을 설명하기 위해 테슬라 모터스 (Nasdaq : TSLA)를 예로 들어 보겠습니다. 테슬라는 전기 자동차를 생산하며 2013 년 9 월 19 일 현재 Russell-1000 지수에서 올해 최고의 실적을 보였습니다. 그 당시 테슬라는 2013 년 425 % 급증하여 21.6 % 증가했습니다. 러셀 - 1000. 모델 S 세단에 대한 열정이 커지면서 2013 년 첫 5 개월 동안이 주식은 이미 두 배가되었지만 2013 년 5 월 9 일 최초의 이익을 발표 한 이후 포물선 움직임이 더 커졌습니다.

Tesla는 회사가 세계에서 가장 수익성이 높은 배터리 구동 자동차 제조업체가되는 목표를 달성 할 수 있다고 믿는 지지자를 많이 보유하고 있습니다. 그러나 회사의 시가 총액이 200 억 달러 (2013 년 9 월 19 일 기준)인지 여부에 대해 의문을 제기하는 비판자도 부족하지 않았습니다.

주식의 상승에 수반되는 회의론의 정도는 짧은 관심으로 쉽게 측정 할 수 있습니다. 단기이자는 회사의 총 발행 주식수의 백분율 또는 짧은 주식 매도 "플로트"(내부자 및 대형 투자자가 보유한 주식 블록을 뺀 공석을 가리킨다. ). 테슬라의 경우 2013 년 8 월 30 일 현재 단기이자는 2,160 만주입니다. 이는 테슬라의 78.3 백만 주 공유의 27.5 %, 즉 테슬라의 1 억 1,240 만 총 발행 주식의 17.8 %에 해당합니다.

2013 년 4 월 15 일 테슬라에 대한 짧은이자는 3,070 만 주였습니다. 8 월 30 일까지 단기이자가 30 % 감소한 것은이 기간 동안 주가가 크게 상승한 것에 부분적으로 책임이있다. 무겁게 단락 된 주식이 급증하기 시작하면, 짧은 매도인은 매도 포지션을 종결하여 주식의 상승 모멘텀을 강화합니다.

2013 년 첫 9 개월 동안의 테슬라 급증에도 일일 거래량이 크게 증가하여 연초 0.9 백만에서 2013 년 8 월 30 일 11.9만으로 13 배 증가했다. 증가하다. 이 거래량의 증가로 인해 단기 이자율 (SIR)이 2013 년 초 30.6에서 8 월 30 일 1.81로 감소했습니다. SIR은 일일 평균 거래량 대비 단기 이자율의 비율로 거래일 수 모든 짧은 직책을 감당할 수 있습니다. SIR이 높을수록 짧은 쥐어 짜기가 더 위험 할 수 있습니다. 짧은 판매자는 점차 더 높은 가격으로 자신의 직책을 충당해야합니다. SIR이 낮을수록 짧은 압박의 위험이 적습니다.

두 가지 대안이 어떻게 쌓여 있습니까?

(a) 테슬라의 높은 관심, (b) 상대적으로 낮은 SIR, (c) 테슬라 CEO Elon Musk의 2013 년 8 월 인터뷰에서 회사의 가치 평가가 풍부하다는 발언, (d) 애널리스트의 평균 목표 가격 2013 년 9 월 19 일 현재 $ 152.90 (그날 테슬라의 종가 177.92 달러보다 14 % 낮은 수준), 주식에 대한 약세를 취할 수 있다고 상상할 수 있을까?

인수자가 테슬라에 대해 약세이고 2014 년 3 월까지 하락할 것으로 예상한다고 가정 해 봅시다. 짧은 매도 대비 매수 대안을 비교해 보면 다음과 같습니다 :

TSLA에서의 짧은 매도 : 100 주를 $ 177.92로 매도했다.

마진은 입금해야합니다 (총 판매 금액의 50 %) = $ 8,896.

최대 이론 이익 (TSLA가 0 달러로 하락할 것으로 가정) = 177.92 x 100 = 17,792 달러.

최대 이론 손실 = 무제한.

시나리오 1 : 2014 년 3 월까지 주식이 100 달러까지 하락합니다 - 짧은 포지션에서의 잠재적 수익 = (177.92 - 100) x 100 = 7,792 달러.

시나리오 2 : 2014 년 3 월까지 주식은 $ 177.92 - Profit / Loss = $ 0로 변경되지 않았습니다.

시나리오 3 : 2014 년 3 월까지 주식이 $ 225로 상승합니다. - 짧은 포지션에서 잠재적 손실 = (177.92 - 225) x 100 = - 4,708 달러.

TSLA에 Put 옵션을 구입하십시오 : 2014 년 3 월에 만료되는 $ 175의 파업으로 한 계약을 (100 주를 대표하여) 구매하십시오. 2013 년 9 월 19 일자로 2014 년 3 월 175 달러를 $ 28.70 / $ 29로 거래했습니다.

입금이 요구되는 여백 = Nil.

계약 체결 비용 = 29 달러 x 100 달러 = 2,900 달러.

최대 이론 이익 (TSLA가 0 달러로 하락할 때) = ($ 175 x 100) - $ 2,900 (계약 체결 비용) = $ 14,600.

최대 손실 가능성 = 풋 계약 금액 = - $ 2,900.

시나리오 1 : 2014 년 3 월까지 주식이 100 달러까지 하락합니다. - put position = (175-100) x 100에서 Put 계약의 $ 2,900 비용을 뺀 금액 - $ 7,500 - $ 2,900 = $ 4,600.

시나리오 2 : 2014 년 3 월까지 주식은 $ 177.92로 변경되지 않습니다 - 손익 / 계약 금액 = $ 2,900.

시나리오 3 : 2014 년 3 월까지 주식이 225 달러까지 상승합니다 - 단기 포지션에서의 잠재적 손실 = 계약 체결 비용 = - 2,900 달러.

짧은 판매로 주식이 0으로 떨어지면 최대 이익은 17,792 달러가 될 것입니다. 반면에 최대 손실은 잠재적으로 무한하다 ($ 300의 주가에서 $ 12,208의 손실, $ 400에서의 $ 22,208, $ 500에서의 $ 32,208 등).

풋 옵션의 경우 가능한 최대 이익은 $ 14,600이며 최대 손실은 풋에 대해 지불 한 가격 또는 $ 2,900입니다.

위의 예는 주식을 빌리는 데 드는 비용과 마진 계좌에 지불 할이자를 고려하지 않았으며 두 가지 모두 상당한 비용이 될 수 있습니다. 풋 옵션을 사용하면 풋을 구입하기 위해 선결제 비용이 있지만 다른 지속적인 비용은 없습니다.

하나의 마지막 포인트 - 풋 옵션의 유효 기간은 2014 년 3 월입니다. 단기 매매는 가능한 한 오랫동안 열려있을 수 있습니다. 단, 주식이 오를 경우 상인이 마진을 높일 수 있고, 짧은 관심이 짧은 관심이 많으므로 "매입"의 대상이 아니라고 가정합니다.

애플리케이션 - 누구와 언제 사용해야합니까?

많은 위험 때문에 짧은 공매도는 단락의 위험 및 관련 규제에 익숙한 정교한 상인에 의해서만 사용되어야합니다. Put buy는 제한된 위험 때문에 short selling보다 평균 투자자에게 훨씬 더 적합합니다. 숙련 된 투자자 또는 상인의 경우 단기 매매 중 하나를 선택하고 약세 전략을 실행하는 것은 투자 지식, 위험 허용, 현금 가용성, 추측 대 헤징 등 여러 요소에 따라 달라집니다. 위험에도 불구하고 공매도는 주식이 빠르게 상승하기 때문에 광범위한 곰 시장에서 적절한 전략을 찾아야합니다. 단기 매도는 단기 매도가 지수 또는 ETF 일 때 위험이 적습니다. 매도 차익은 개별 주식보다 훨씬 적기 때문입니다. 예상치 못한 하락이 실현되지 않아 풋 프리미엄이 상실 될 수 있기 때문에 최악의 상황이 발생할 수 있기 때문에 풋은 포트폴리오 또는 주식의 감소 위험을 헤지하기에 특히 적합합니다. 그러나 여기에서도 주식 또는 포트폴리오의 상승은 지급 된 지급 프리미엄의 일부 또는 전부를 상쇄 할 수 있습니다. 옵션을 구입할 때 묵시적인 변동성은 매우 중요한 고려 사항입니다. 극도로 휘발성 인 주식을 매수하는 것은 과도한 보험료를 지불해야 할 수도 있으므로, 그러한 보호 매수 비용은 포트폴리오 또는 장기 포지션의 위험에 의해 정당화되어야합니다. 풋 (put)이든 호출 (call)이든 시간이 지남에 따라 낭비되는 자산을 나타내는 옵션이 길다는 것을 잊지 마십시오.

결론.

공매도와 풋 사용법은 곰 같은 전략을 구현하는 별개의 방법입니다. 둘 다 장점과 단점이 있으며 다양한 시나리오에서 헤지 또는 투기에 효과적으로 사용될 수 있습니다.

Short Stocks 방법 배우기.

주식을 줄이려면 주식의 가치가 떨어질 것이라는 것을 내기하고 있습니다. 단락 주식은 당신이 소유하지 않은 것을 파는 행위입니다. 이를 위해서는 브로커로부터 주식을 빌려 와야합니다.

흥미가 있습니까? 읽어.

"shorting stocks"이란 무엇입니까?

주식을 결손 시키면 브로커에서 주식을 빌리고 가격이 떨어질 때까지 기다렸다가 주식을 구입 한 다음 빌린 주식을 다시 돌려 주면 그 차이를 얻을 수 있습니다. 다음은 그 예입니다.

MS는 주당 30 달러에 거래 중이다. 당신은 가격이 내려 가서 200 주 ($ 6000.00)를 줄이라고 생각합니다. 브로커로부터 $ 30.00의 높은 가격으로 Microsoft 주식을 빌리고 있습니다. Microsoft가 주당 $ 20.00에이를 것으로 예상했던 것처럼.

현금을 사용할 준비가되었으므로 20 달러에 주식을 살 수 있습니다. 귀하의 중개인은 이제 빌린 주식을 소유주에게 돌려 주며 그 차이는 이익이됩니다. 당신이 $ 30.00에 누전하고 $ 20.00에 덮을 것이기 때문에 당신의 이익은 200 주 - $ 2000.00에 $ 10.00 주입니다.

이 모든 것이 혼란스럽게 들리면 다음 시나리오를 상상해보십시오.

당신은 $ 4000.00에 새로운 플라즈마 TV를 사서 그것을보기 위해 나를 초대합니다. 당신은 하루 동안 떠나야 만하고 계속 볼 수 있다고 말합니다. 당신이 사라져 버렸을 때, 3500.00 달러에 방금 판매 된 정확한 TV 광고를 볼 수 있습니다 - 구입 한 곳과 똑같습니다.

그래서 내가 뭘하니? 나는 당신의 TV를 싸고 영수증을 들고 가게로 가져갑니다. 나는 당신이라는 것을 가장하고 불평합니다. 점장이 내게 지불 한 가격과 판매가 - $ 500.00의 차이점을 알려줍니다. 나는 집으로 TV를 돌려주고 500 달러를 주머니에 넣는다.

단락 주식과 같은 것입니다.

상인의 관점에서 볼 때이 모든 일은 배경에서 발생합니다. 계정에 로그온하고 판매 (또는 단시간) 버튼을 클릭하면 주식이 단락되었습니다 (브로커가 다른 사람으로부터 주식을 빌린 것). 커버 할 준비가되면 구매 (또는 커버) 버튼을 클릭하고 완료합니다.

아주 간단한 권리? 그리 빠르지는 않습니다.

당신이 알고 있어야 할 몇 가지 사항이 있습니다.

주식 부족을 방지하려면 여백 계정이 있어야합니다. 귀하의 온라인 브로커가 부족한 주식을 충분히 보유하지 못할 수 있습니다. 주식이 부족한 동안 배당금을 지불하면, 당신은 책임을 져야합니다 (당신은 그것을 지불해야합니다).

단기 주식은 윤리적입니까?

어떤 사람들은 주가가 하락하는 데 기여하고 있기 때문에 단락 주식이 비 윤리적이라고 주장합니다. 이것은 가짜입니다! 너가 주식을 단락 한 후에, 너는 그때 그것을 후에 사야한다 것을 생각 하십시요! 이것은 주식에 매수 압력을 일으킨다.

짧은 매도인은 매수로 주식의 급격한 하락을 느리게 진행합니다. 짧은 판매자가 주식에 연루되지 않았다면, 추락 할 수 있습니다! 또한, 짧은 판매자는 "짧은 압박"에 걸릴 수 있습니다.

짧은 압박은 무엇입니까?

이것은 짧은 관심이 무거운 주식에서 발생합니다. 많은 상인이 특정 주식을 짧다고 가정 해 봅시다. 주가가 급격히 상승하기 시작하면, 짧은 매도자는 긴장하고 사기를 원할 것이다. 이것은 주식에 상당한 매수 압력을 가할 수 있고, 새로운 장기 포지션을 장려하고, 주식을 폭발시킬 수 있습니다!

단락에는 아무런 문제가 없습니다. 그것은 주식 시장의 일상적인 일의 일부일뿐입니다.

주식을 숏숏해야할까요?

스윙 트레이더가 주식을 단기간에 배울 필요가 있습니다. 주식을 사는 것은 방정식의 절반에 불과합니다! 시장이 전반적으로 하락 추세라면 주식을 사려고하지 않을 것입니다. 따라서 돈을 벌기 위해 단락의 기술을 배워야합니다.

주식 부족에 대해 배우면 반전이 발생할 장소를 더 잘 이해할 수 있습니다. 주식을 누전하면 다른 트레이더들이 주식을 잠시 중단하고 자신의 포지션을 커버 할 수있는 위치를 측정 할 수 있습니다.

때로는 구매하는 것보다 단시로 돈을 더 빨리 낼 수 있습니다. 왜? 주식은 일반적으로 빠른 속도로 내려 가기 때문에, 올라갈 때! 두려움은 탐욕보다 훨씬 강력한 감정입니다.

일반 대중은 시장의 긴 면만 담당합니다. 그들은 주식이 떨어지면 돈을 벌 수 있다는 것을 깨닫지 못합니다. 그들은 주식이 올라간다면 이것은 "좋은"것이라고 생각합니다. 주식이 떨어지면, 이것은 "나쁘다".

잘못된! 그것은 당신이있는 시장의 어느 쪽 (길거나 짧은)에 달려 있습니다.

나는 월스트리트가 주식을 공매도에 대해 알기를 정말로 원하지 않는다고 생각한다. 곰 시장에서 TV 전문가들은 시장이 투자자의 판매를 장려하는 것이 얼마나 끔찍한 지에 대해 이야기합니다.

그들은 주식을 누전하고 모든 길을 내려 이익입니다.

주식을 부족하게하는 방법.

주식을 매도 할 때, 철수를 기다리는 대신 Traders Action Zone으로 집회를 찾고 있습니다.

다음 차트를 살펴보십시오.

10 기간 이동 평균이 30 기간 이동 평균보다 낮은 것을 볼 수 있습니다. 또한, 주식은 200 기간 이동 평균 이하로 거래되고 있습니다.

이 주식은 TAZ로 재편되어 정상적인 진입 전략의 일부인 높은 스윙 포인트를 형성했습니다. 그것은 당신이이 주식을 짧게 팔고 싶어 할 곳입니다. 그래서 당신은 정말로 당신이 긴 포지션을 어떻게 거래 할 것인가와 정반대의 것을 거래하고 있습니다.

그게 다야! 주식을 매도하기 시작하면 주식에 더 익숙해지기 시작할 것입니다. 우리가 황소 시장에 있든 곰 시장에 있든 그것은 당신에게 아무런 차이를 만들지 않을 것입니다.

방향에 관계없이 돈을 벌 수 있습니다!

거래하는 법을 배우십시오.

트레이딩 코스.

이것은 풀 타임 스윙 트레이더 케빈 브라운 (Kevin Brown)의 주식을 거래하는 방법을 가르치는 가정 학습 코스입니다. 확실히 당신이 살 수있는 최고의 스윙 거래 전자 책 중 하나.

특집 기사.

주식을 스캔하는 방법.

거래 할 최고의 주식을 찾고 계십니까? 다음은 현재 이용할 수있는 최고의 스캐닝 및 차트 서비스 목록입니다.

스윙 트레이딩 시스템.

무역 삼각형.

주식을 매매 할시기를 짐작할 수있는 쉬운 거래 시스템을 찾고 계십니까?

광고.

주식 시장 소프트웨어.

Tradespoon.

버튼을 클릭하면이 소프트웨어 프로그램이 주가가 미래에 어떤 영향을 미치는지 알려줍니다. 이 서비스에 시운전을 제공하십시오. 나는이 거래 알고리즘으로 주변을 어지럽히는 것을 정말로 즐겁게 생각할 것입니다!

무료 기술 분석 전자 책.

14 가지 무료 기술 분석 및 주식 시장 관련 eBook을 무료로 다운로드하십시오!

추천 독서.

제일 주식 시장 책은 무엇인가?

모든 상인이 소유해야한다고 생각하는 최고의 기술적 분석 서적 목록을보십시오.

촛대 패턴입니다.

촛대 코스.

이 과정은 모든 일반적인 촛대 패턴을 가르치고, 각 패턴에 대한 백 테스트를 보여 주며, 전체 패턴을 전체 거래 시스템으로 통합합니다.

옵션을 넣으십시오 : 짧은 주식에 가장 좋은 방법.

기고자 인 존 루이스 (Jon Lewis).

짧은 판매자는 나쁜 언론을 많이받는 경향이 있습니다. 주식이 떨어지면 많은 비난을 받는다.

얼마되지 않아 Kiplinger의 사설에서 짧은 눈길을 사로 잡은 짧은 매도의 함정에 대해 이야기했습니다. 주로 짧은 주식을 찾는 데 어려움을 겪었습니다. 기사의 결론은 확률이 당신에게 누적된다는 것입니다.

음, 좋아, 주식은 시간이 지남에 따라 평균에 올라가지 만, 지난 10 년. (S & amp; P500이 1997 년 말과 동일한 수준인지 알고 계셨습니까?) 그렇습니다. 시간이 지남에 따라 실적이 저조한 곰 자금을 찾을 수 있습니다. 거기에 논쟁이 없습니다.

하지만 몽땅, 공평하게 대하십시오. 귀하의 전략이보다 광범위한 시장 지수 펀드 (또는 ETF)를 구입하고 10 년 또는 20 년 동안 떠나야하는 것이 아니라면, 왜 당신은 장점이있는 전략을 기각 할 것입니까? 시장은 위아래로 움직입니다. & ldquo; down & rdquo;를 활용하지 않는 이유는 무엇입니까?

그러나 공매도의 장점이나 함정에 대해 논쟁하기를 원하지 않습니다. 오히려, 나는 주식을 누락시키는 최선의 방법에 중점을두고 싶다.

주식 단락의 함정.

전통적인 단락 방법은 브로커의 주식을 빌려 공개 시장에서 판매하는 것입니다. 분명히 주식 가치가 하락하기를 원하기 때문에 낮은 가격에 주식을 다시 살 수 있습니다. 귀하의 이익은 매매가에서 구입 가격을 뺀 값입니다. 꽤 직설적 인.

주식 가격이 오르면 어떻게 될까? 당신의 손실이 시작되어 마운트됩니다. 실제로 주식 가격이 얼마나 높은가에 대한 제한이 없기 때문에 당신의 손실은 이론적으로 무제한입니다. 따라서 귀하의 손실은 공개 시장에서 주식을 매입 할 때에 만 제한됩니다.

단락의 또 다른 문제점은 주식이 브로커의 재고 목록에서 사용 가능하다는 보장이 없다는 것입니다. 그래서 당신의 단락 선택이 제한 될 수 있습니다.

주식 누락 문제에 대해 자세히 알아보십시오.

Put 옵션의 장점.

단락의 대안은 풋 옵션을 구입하는 것입니다.

Put은 만료 전 또는 만료 전부터 파업 가격으로 기본 주식을 팔 수있는 권리 (의무는 아님)를 부여합니다. 풋을 사면 주식의 가격 하락 움직임을리스 할 수 있습니다.

주가가 50 달러로 책정되고 50 달러를 매수할 경우, 주식의 50 달러에 해당하는 주식 100 달러 (이미 주식을 소유하고 있거나 시장 가격으로 매수)를 팔 권리가 있습니다 얼마나 낮은 시장 가격. 주식이 40 달러로 떨어지면 100 달러의 주식을 4,000 달러에 사서 팔아서 5,000 달러에 팔 수 있습니다. 그것은 이득을 실현하는 한 가지 방법입니다.

다른 방법은 이익을 위해 풋 옵션을 판매하는 것입니다. 옵션 만료시 $ 2 (계약 당 $ 200)에 $ 50의 스트라이크를 구입하고 주식이 $ 45로 떨어지면 이제 $ 5 (계약 당 $ 500) 가치가됩니다. 초기 투자에 대해 150 %의 수익을 올릴 수 있습니다.

50 달러에 주식을 단락시키는 것과 대조. 가격이 $ 45로 떨어지면 10 %의 수익을 내기 위해 주당 5 달러를 내게됩니다. 이것은 옵션의 주요 이점 중 하나를 지적합니다. 레버리지, 또는 더 많은 쾅.

풋 매입의 또 다른 장점은 훨씬 적은 현금을 위험에 빠뜨리는 것입니다. 주식 50 달러를 50 달러로 줄이는 것은 마진 계좌와 5,000 달러의 투자가 필요합니다. 하지만 물건을 사려면 몇백 달러 만 필요할 것입니다. 그리고 잃을 수있는 최대 금액은 옵션에 대해 지불 된 보험료로 제한됩니다.

물론 옵션의 수명은 제한적이지만 단기 판매에는 정의 된 수명이 없습니다. 그러나 주식 소유자 (누군가로부터 주식을 빌린 것을 기억하십시오)는 언제든지 주식을 다시 소환 할 수 있습니다 (거의 발생하지는 않지만). 반면에 풋 소유자는 풋이 팔리거나 행사되는시기를 제어합니다.

또한 풋에 대한 시간 프리미엄을 지불하고 있으므로 시간 가치가 만료시 0이되도록 시간 손실이 발생합니다. 따라서 이익을보기 위해 기본 주식을 떨어 뜨릴 필요가 있습니다.

puts의 또 다른 장점은 은퇴 계좌에 빈번하게 허용되는 반면 단출은 허용되지 않는다는 것입니다. 또한 주식을 결손 시키면 주식을 빌려준 사람이나 단체에 배당금을 지불해야합니다. 구매자는 그러한 배당금을 지불하지 않습니다.

최종선은 풋을 사면 주식 및 하향 움직임에 내기하는 훨씬 간단한 방법을 의미합니다. 주식을 찾고, 여백 계정을 만들고, 많은 돈을 버는 번거 로움을 피할 수 있습니다. 풋에 드는 비용은 낮습니다. 언제든지 사고 팔 수 있으며, 자유롭게 사용할 수 있으며 일반적으로 매우 유동적입니다.

나는 확실히 네가 다 떨어지고 풋내기를 사다 주겠다고 옹호하지 않는다. 단점을 극복하는 것은 쉽지 않습니다. 시장이 계속적으로 싸우는 이유가 있습니다. 그러나 곰 같은 움직임을 이용하고 싶다면, 풋을 사는 것이 보통 최선의 방법입니다.

그리고 당신이 최고의 것들을 선택하는 데 도움이 필요하면 오른쪽 풋 옵션을 선택하는 방법을 확인하십시오.

존 루이스 (Jon Lewis)는 기업 수익 및 기타 시장 이벤트와 관련하여 옵션 수익을 창출 할 수 있도록 설계된 Winning Edge 거래 서비스의 공동 편집자입니다. Jon에 대한 자세한 내용은 여기에 그의 생가를 읽으십시오.

InvestorPlace Media, investorplace / 2009 / 06 / use-put-options-short-stocks /에서 인쇄 된 기사.

& copy; 2017 InvestorPlace Media, LLC.

InvestorPlace의 기타 정보

InvestorPlace에 대한 추가 정보 :

FinancialContent Services, Inc. 에 의해 제공되는 금융 시장 데이터 판권 소유. 나스닥 지수는 적어도 15 분 지연됐으며 나머지는 20 분 이상 지연됐다.

저작권 및 사본; 2017 InvestorPlace Media, LLC. 판권 소유. 9201 Corporate Blvd, Rockville, MD 20850.